国内多部门多次出台监管文件，明确虚拟货币并非法定货币，无货币发行主体、无国家信用背书，不具备法偿属性，境内任何法币和虚拟币互换、代币发行融资、虚拟币居间交易都在明令禁止范畴内。即便选择境外平台开户入金，通过场外USDT换汇参与交易，也绕不开外汇管控与反洗钱监管要求，一旦交易资金牵扯诈骗、赌博赃款，银行卡和平台账户极易被司法机关冻结，亏损本金无法通过诉讼、投诉等合法途径维权，现有判例中不少投资者投入的资金因资金来源涉黑灰产被依法收缴，自身损失只能自行承担。近些年各地公安持续破获大量虚拟币传销、集资诈骗案件，很多打着区块链创新、资产代币化旗号的新项目，本质都是依托虚拟币包装的庞氏骗局。
从市场交易风险分析，虚拟币全市场没有涨跌停限制，主流币种单日涨跌幅度动辄超过10%，小众山寨币、热点空气币更容易出现单日暴跌95%近乎归零的极端行情。多数币种筹码高度集中在项目方与庄家手中，操盘方能够借助后台权限、大额筹码随意控盘拉高出货，前期通过社群、短视频营造百倍币暴富假象吸引散户接盘，完成出货后直接弃盘跑路，删除社群与项目资料，投资者手中代币瞬间失去流通价值。合约交易更是收割重灾区，平台设置高杠杆费率与插针机制，短期小幅行情波动就能触发大批量爆仓，市场里宣称带单稳赚的导师、社群操盘手，大多和交易所分成牟利，靠诱导用户频繁加仓、高倍持仓赚取手续费与亏损分成。
从资金与产业隐患来讲，虚拟货币天然具备匿名转账、跨境划转的特征，长期沦为洗钱、跨境赌博、电信诈骗的核心结算工具，监管部门常年专项整治相关黑灰产业链。市面上层出不穷的稳定币理财、质押挖矿、新币认购项目，大多没有实体落地业务，所谓利息依靠新入场用户本金兑付，资金盘生命周期短则数月长则一年，崩盘后平台关停、运营人员失联已成常态。不少投资者被年化数十甚至数百的收益宣传吸引，倾尽积蓄投入后遭遇平台锁仓、提现受限，相关维权诉求很难得到监管与司法层面的受理，最终投入资金打水漂。
